Ponziho schéma: čo to je a ako funguje tento investičný podvod
Objavte, čo je Ponziho schéma, ako funguje tento investičný podvod a ako ju odhaliť — ochráňte svoje peniaze pred stratou.
Ponziho schéma je osobitný druh podvodu. Je založený na falošnej investícii, na ktorú jeden podvodník (alebo skupina podvodníkov) získava peniaze od iných ľudí. Cieľom schémy nie je reálne zhodnocovanie vložených prostriedkov, ale získavanie nových investorov, ktorých peniaze sa používajú na vyplácanie „výnosov“ skorším investorom.
Ako Ponziho schéma funguje
V Ponziho schéme podvodník v podstate hovorí: "Našiel som skvelý spôsob, ako rýchlo zarobiť peniaze. Čím viac mi dáte, tým viac môžem investovať do tejto veci a tým viac môžem zarobiť pre nás všetkých". Ponziho schéma však v skutočnosti "nezarába peniaze". Namiesto toho všetky peniaze schémy pochádzajú od investorov. Peniaze získané od nových príspevkov sa používajú na vyplatenie sľúbených výnosov tým, ktorí už investovali, aby vznikol dojem, že investícia je legitímna a zisková.
Takýto model môže fungovať, kým priteká dostatočný prílev nových investorov. Keď sa počet investorov prestane zvyšovať alebo keď veľké množstvo ľudí požiada o vrátenie svojich vkladov, schéma narazí na problém, pretože nemá žiadne skutočné aktíva alebo obchodnú činnosť, z ktorej by sa financovali výplaty.
Prečo sa zákonite zrúti
Keď Ponziho schéma získa príliš veľa investorov, systém sa vždy zrúti. Je to preto, lebo všetci investori očakávajú viac peňazí, ako investovali, a začnú byť netrpezliví. Potreba stálych nových príspevkov rastie exponenciálne, až príde bod, kedy už nie je možné pritiahnuť dostatok nových peňazí.
Tieto systémy sa vždy zastavia jedným z troch spôsobov:
- Intrigán utečie s peniazmi, ktoré získal. O to sa pokúšajú intrigáni.
- Schematikovi dôjdu peniaze; Nebude môcť sľúbiť peniaze späť hneď. Tomu sa hovorí likvidita a investori začnú panikáriť a požadovať svoje peniaze späť, často naraz.
- Orgány (alebo niekedy informátori zvnútra) sa o tomto systéme dozvedia a zastavia ho.
Pôvod názvu a slávne príklady
Systém bol pomenovaný podľa muža menom Charles Ponzi. Túto schému použil po presťahovaní sa z Talianska do Spojených štátov v roku 1903. (Ponzi však túto schému nevymyslel. V roku 1857 napísal Charles Dickens knihu Malá Dorritka o takejto schéme. Táto schéma je jednoduchá a pravdepodobne veľmi stará.) Ponziho schéma však bola taká veľká, že sa stala najpopulárnejšou. Jeho pôvodná schéma bola založená na využívaní výmenných kurzov peňazí jednotlivých krajín na zarábanie peňazí na základe medzinárodných poštových známok. Peniaze sa však čoskoro prestali investovať do kupónov a putovali k prvým investorom a veľa k samotnému Ponzimu.
Od tých čias sa objavilo viacero známych prípadov moderných Ponziho schém; jedným z najznámejších je prípad Bernarda Madoffa, ktorého podvod poškodil tisíce investorov a mal hodnotu miliárd dolárov.
Kde sa takéto schémy vyskytujú dnes
Ponziho schémy sa dajú spustiť kdekoľvek, dokonca aj online, a spúšťajú sa aj v súčasnosti. Internet a sociálne siete uľahčujú získavanie dôvery a nábor nových investorov. Schémy sa môžu tváriť ako legitímne fondy, kryptomenové projekty, rôzne „investičné platformy“, charitatívne projekty alebo obchodné príležitosti s vysokým ziskom a nízkym rizikom.
Ako rozoznať Ponziho schému – varovné signály
- Neprimerane vysoké a stále sľubované výnosy: ak je návratnosť príliš dobrá na to, aby bola pravdivá, buďte podozrievaví.
- Komplikované alebo nejasné vysvetlenie, odkiaľ prichádzajú zisky: keď správcovia nemôžu jasne vysvetliť obchodný model alebo aktíva, ktoré generujú zisk.
- Skrytá alebo žiadna regulácia: spoločnosť nie je registrovaná u príslušného regulačného orgánu alebo odmieta poskytnúť dokumenty o licencii.
- Stály tlak na naliehavé vklady a nábor ďalších investorov: odmeňovanie za zbrojenie nových členov je typické pre pyramidové a Ponziho schémy.
- Problémy s výplatou: oneskorenia, výhovorky pri výplate prostriedkov alebo komplikované postupy pri výbere peňazí.
- Nezávislé audity chýbajú alebo sú falošné: dôveryhodné investičné operácie majú nezávislú kontrolu účtov.
Čo robiť, ak máte podozrenie
- Zastavte ďalšie vklady a zhromaždite všetku komunikáciu a dokumenty súvisiace s investíciou.
- Overte si reguláciu a registráciu spoločnosti u národného dohľadu nad finančným trhom alebo centrálnej banky.
- Kontaktujte právnika alebo finančného poradcu, ktorý má skúsenosti s investičnými podvodmi.
- Ohláste podozrenie orgánom činným v trestnom konaní a spotrebiteľským či finančným regulátorom. V prípade straty peňazí to výrazne zvyšuje šancu na vyšetrovanie a prípadné zadržanie aktív páchateľa.
Rozdiel medzi Ponziho a pyramídovou schémou
Aj keď sú pojmy často zamieňané, existuje rozdiel:
- Ponziho schéma sľubuje výnosy z investícií a vypláca skorších investorov z peňazí nových investorov; často sa tvári ako legitímny investičný fond.
- Pyramídová schéma primárne závisí od náboru nových členov a odmien za ich nábor; produkt alebo služba môže byť len zámienkou.
Právne dôsledky
Účastníci, ktorí zorganizujú Ponziho schému, môžu čeliť vážnym trestnoprávnym dôsledkom vrátane obvinení z podvodu, prania špinavých peňazí a spreneverenia. Obete môžu v občianskoprávnom konaní požadovať vrátenie prostriedkov; súdy a súkromní likvidátori sa často snažia zmraziť a reštituovať majetok poškodeným investorom, no kompletné vrátenie peňazí je zriedkavé.
Prevencia a obozretnosť sú najlepšou ochranou. Pred vložením peňazí vždy overte spoločnosť, požiadajte o nezávislé dokumenty a buďte opatrní pri sľuboch vysokých a rýchlych výnosov bez primeraného rizika.
Charles Ponzi v roku 1920, keď ešte pracoval ako obchodník v Bostone
Ďalšie príklady
Ľudia propagujúci Ponziho schémy často používajú pôsobivé slová, ktoré sú v skutočnosti veľmi vágne. Príkladmi sú:
- Obchodovanie so zabezpečovacími termínovanými obchodmi (podstupovanie dobrého rizika)
- Investičné programy s vysokým výnosom (vrátia vám veľa peňazí)
- Offshore investície (ľahko zarobíte peniaze v iných krajinách)
Podvodníci sa často spoliehajú na to, že investori v skutočnosti nemajú vedomosti o ekonomike. Madoffov škandál z roku 2008 ukázal, že im môžu naletieť aj takí sofistikovaní ľudia ako bankári. Ľudia sa nechajú oklamať tým, že sa zdá, že podvodník má finančné zručnosti alebo dobrú povesť.
Niekedy podvodníci tvrdia, že peniaze sa dajú zarobiť len vtedy, ak sa investícia udrží v tajnosti (mimo dosahu úradov alebo verejnosti). Napríklad Bernard Madoff povolil účtovníckej firme, ktorú viedol jeho švagor, vykonávať audity jeho "hedžového fondu" len s tvrdením, že musí byť utajený, aby zarobil peniaze.
Keďže investícia je veľmi nejasná, málo investorov prichádza veľmi rýchlo. Systém však často získava takúto rýchlosť:
- Včasný investor zarobí peniaze a môže si ich ponechať. V skutočnosti sú to peniaze od neskoršieho investora, ale skorý investor o tom nevie.
- Tento investor je veľmi spokojný a o svojej "investícii" hovorí ďalším ľuďom, pretože chce, aby "investícia" priniesla všetkým viac peňazí.
- Noví investori hovoria ďalším investorom atď.
Podvodníci sa často snažia nalákať prvých investorov, aby "preinvestovali" peniaze, ktoré "zarobili". Podvodníci niekedy posielajú investorom "faktúry", v ktorých im ukazujú, koľko "zarobili" a koľko budú "zarábať", ak budú ďalej "investovať".
Sprísnením pravidiel sa podvodníci snažia zabezpečiť, aby si noví investori nemohli vziať svoje peniaze späť. V takom prípade podvodník často nechá niekoľko investorov povedať, že si svoje peniaze nechali, aby investícia stále vyzerala dostatočne produktívne, aby bola dobrá.
Čo nie je Ponziho schéma
- Viacúrovňová pyramídová schéma je ako Ponziho schéma. Obe sa spoliehajú na falošné finančné sľuby a investície, ale sú tu aj rozdiely:
- Vo viacúrovňovej schéme si druhá "úroveň" investorov nájde svojich vlastných investorov, ktorí vytvoria tretiu "úroveň", pričom každý z nich profituje priamo z ďalšej úrovne. Ponziho schémy sa "sústreďujú" okolo pôvodného intrigána.
- Viacúrovňové schémy sa chvália len peniazmi, ktoré investori získali od nových investorov. Vďaka tomu multilevelové schémy vyzerajú dobre pre chudobných ľudí. Ponziho schémy sa chvália tým, že majú špeciálne kontakty s ťažko dostupnými zdrojmi. Vďaka tomu Ponziho schémy vyzerajú dobre pre bohatých ľudí
- Viacúrovňové systémy "krachujú" rýchlejšie. Je to preto, že viacúrovňové schémy sú úplne závislé od hľadania nových obetí. Ponziho schémy môžu len lákať prvých investorov, aby znovu investovali získané peniaze.
- Bublina: "Bublina" je o opätovnom predaji. Bublina vzniká vtedy, keď ľudia nakúpia všetok produkt, aby ho potom čo najviac krát predali za vyššiu cenu. Bublina "praskne", keď kupujúci prestanú výrobok kupovať a opätovným predajcom zostane výrobok, za ktorý zaplatili príliš veľa. (Výrobkom môže byť čokoľvek.) Pokiaľ kupujúci stále platia viac, opätovní predajcovia môžu stále zarábať. Bubliny ani nepotrebujú centrálnych schematikov, pretože ľudia to môžu robiť náhodne. (Napríklad ceny pozemkov môžu takto "vybublať". Ceny môžu rásť z toho, že chcú stavať v blízkosti veľkých štvrtí. Keď už nie sú žiadne nové pozemky, prepredajcovia zostanú pri svojich pozemkoch). Často sa hovorí, že bubliny sú založené na teórii "väčšieho blázna" (v závislosti od ľudí, ktorí sú "oklamaní" a platia "väčšie" ceny). V skutočnosti sú však podľa rakúskej teórie hospodárskeho cyklu bubliny spôsobené poskytovaním pôžičiek kupujúcim na určitý druh transakcie a v tomto prípade by sa kvalifikovali ako Ponziho schéma. V tomto prípade sú poskytovateľmi pôžičiek podvodníci, ktorí zarábajú na stratových opätovných predajcoch.
- "Okrádanie Petra, aby sa zaplatilo Pavlovi": To je prípad, keď si zadlžení ľudia požičiavajú peniaze na splatenie svojho dlhu a požičiavajú si ďalšie peniaze na jeho splatenie. Nejde o Ponziho schému, pretože dlžníkom neboli sľúbené vysoké výnosy ani nič iné. Takisto veritelia nie vždy zarábajú.
- Multi-level marketing: Viacúrovňový marketing (MLM) je taký, keď spoločnosti predávajú investorom veci na ďalší predaj priamo zákazníkom. Opätovní predajcovia môžu zarábať aj tým, že spoločnosti odporučia nových opätovných predajcov. Môže sa to zdať podobné pyramídovej schéme, ale nie je to vždy to isté. Poctivé a legálne viacúrovňové trhy existujú a mnohé z nich jednoducho zarábajú peniaze hromadným nákupom v..
Súvisiace stránky
- Trestná činnosť bielych golierov
Otázky a odpovede
Otázka: Čo je Ponziho schéma?
Odpoveď: Ponziho schéma je druh podvodu, pri ktorom jeden podvodník (alebo skupina podvodníkov) získava od iných ľudí peniaze na falošné investície. Čím viac peňazí investori dajú, tým viac im podvodník sľúbi, že môžu zarobiť. Všetky peniaze však pochádzajú od investorov a nie zo skutočných investícií.
Otázka: Ako sa Ponziho schéma skončí?
Odpoveď: Ponziho schéma vždy stroskotá, keď sa do nej zapojí príliš veľa investorov, pretože všetci očakávajú viac peňazí, ako investovali, a stanú sa netrpezlivými. Môže sa skončiť tromi spôsobmi - buď podvodník utečie s peniazmi, alebo mu dôjdu peniaze v dôsledku nedostatku likvidity, alebo sa o tom dozvedia úrady a zastavia ju.
Otázka: Kto bol Charles Ponzi?
Odpoveď: Charles Ponzi bol Talian, ktorý sa v roku 1903 presťahoval do Ameriky a po príchode používal tento typ podvodu. Preslávil sa tým, že takéto schémy prevádzkoval vo veľkom rozsahu, ale nevymyslel ich, pretože o podobných schémach písali už pred ním autori ako Charles Dickens.
Otázka: Ako fungovala pôvodná schéma Charlesa Ponziho?
Odpoveď: Jeho pôvodná schéma spočívala vo využívaní výmenných kurzov mien jednotlivých krajín na zarábanie peňazí na základe medzinárodných poštových známok. Peniaze sa investovali skôr do kupónov ako do skutočných investícií, pričom časť sa vrátila prvým investorom a veľká časť išla priamo do jeho vlastného vrecka.
Otázka: Existujú Ponziho schémy aj v súčasnosti?
Odpoveď: Áno, žiaľ, aj v súčasnosti ešte stále existuje mnoho ľudí, ktorí prevádzkujú tieto typy podvodov online aj offline.
Otázka: Akú knihu napísal Charles Dickens, v ktorej sa vyskytoval podobný podvod?
Odpoveď: V roku 1857 napísal Charles Dickens knihu s názvom Little Dorrit (Malý Dorrit), ktorá obsahovala podvod podobný tomu, čo dnes poznáme ako Ponziho schému.
Prehľadať