Po trochu problematickom detstve sa Anna podrobila psychoanalýze u svojho otca. Keď bola jej analýza v roku 1922 ukončená, sama sa stala psychoanalytičkou. Na Viedenskom psychoanalytickom vzdelávacom inštitúte vyučovala techniku detskej analýzy. V rokoch 1925 až 1934 bola tajomníčkou Medzinárodnej psychoanalytickej asociácie. Pokračovala v detskej analýze a organizovala semináre a konferencie na túto tému.
Po anšluse v roku 1938 Freudovci utiekli z Viedne a prišli do Londýna. Freud sám umieral na rakovinu, a tak Anna viedla domácnosť. Anna mala profesionálne nezhody s Melanie Kleinovou, ktorá prišla do Londýna oveľa skôr a bola už etablovaná ako detská psychologička. Britská psychoanalytická spoločnosť usporiadala sériu "kontroverzných diskusií". Diskusie sa týkali výcviku a názorov oboch strán. Nakoniec sa dosiahla dohoda, že obe "školy" by mali koexistovať v rámci Spoločnosti. Spoločnosť má teraz tri oddelenia pre výcvik: Kleinovský, Freudovský a Nezávislý.
Počas vojny Freud skúmal vplyv nedostatku rodičovskej starostlivosti na deti. Založila centrum pre malé obete vojny s názvom "Hampsteadská vojnová škôlka". Deti tu dostali náhradnú starostlivosť, pričom matky boli povzbudzované, aby ich čo najčastejšie navštevovali.
V roku 1947 Freud a Kate Friedlaenderová založili Hampsteadské kurzy detskej terapie. O päť rokov neskôr pribudla detská klinika. Freud začal prednášať o detskej psychológii.
Od 50. rokov 20. storočia až do konca svojho života Freudová pravidelne cestovala do Spojených štátov, aby prednášala, učila a navštevovala priateľov. V 70. rokoch sa venovala problémom citovo deprivovaných a sociálne znevýhodnených detí. Na Yale Law School viedla semináre o trestnej činnosti a rodine.
Freud zomrel 9. októbra 1982 v Londýne. Bola spopolnená v krematóriu Golders Green a jej popol bol uložený do mramorovej poličky vedľa starovekej gréckej pohrebnej urny jej rodičov. Odpočíva tam aj jej celoživotná priateľka Dorothy Burlinghamová a niekoľko ďalších členov Freudovej rodiny.