Sociálna demokracia je vládny systém, ktorý vyznáva podobné hodnoty ako socializmus, ale v kapitalistickom rámci. Ideológia pomenovaná podľa demokracie, v ktorej majú ľudia možnosť vyjadrovať sa k činnosti vlády, podporuje konkurencieschopnú ekonomiku s peniazmi a zároveň pomáha ľuďom, ktorých práca nie je veľmi platená. Ľudia sa tak ľahšie uživia v spoločnosti, pretože majú väčšiu ochranu v prípade straty zamestnania. Socializmus kladie dôraz na rovnaké práva pre všetkých a existuje veľa štátnych vlastníckych práv alebo regulácií rôznych odvetví, ktoré nútia spoločnosti hrať podľa vládnych pravidiel. Tento spôsob vládnutia oceňujú ľudia žijúci v krajinách, ktoré musia bojovať s chladom viac ako iné, ako napríklad severské krajiny Švédsko, Dánsko, Fínsko, Nórsko a Island. O toto ideologické hnutie prejavili záujem aj iné krajiny, ktorých systémy takto nefungujú, pretože sa osvedčilo v tých, ktoré ho majú.
Napriek všeobecnému presvedčeniu, že sociálna demokracia je z princípu socialistická, jej politika udržiava kapitalizmus a socialisti často nemajú radi sociálnych demokratov. Sociálni demokrati podporujú keynesiánsku ekonomiku, v ktorej by mala vláda zasiahnuť a pomôcť ľuďom bez práce. V sociálnej demokracii podnikatelia vlastnia priemyselné odvetvia rovnako ako v štandardnej kapitalistickej ekonomike. V socializme ich namiesto toho vlastnia pracujúci, čo je veľmi odlišné.
